Архивы

Украинский рынок продуктов переработки семян подсолнечника: итоги первой половины сезона-2012/13.

Позади первая половина сезона-2012/13… Какой она была для участников рынка? Основная часть участников масложировой отрасли может охарактеризовать этот период как очень непростой. В

чем же причина такой характеристики? В данном материале мы попробуем дать ответ на этот вопрос, а также попытаемся спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации на рынке нерафинированного подсолнечного масла и шрота подсолнечника.
Однако ситуация, которая складывается на рынке в текущем сезоне, не поддается никаким логическим объяснениям.
Рынок нерафинированного подсолнечного масла
Количественные показатели структуры рынка
Несмотря на то, что объемы производства семян подсолнечника в Украине значительно уступают объемам переработки, на протяжении последних нескольких сезонов перерабатывающие мощности в Украине имеют четкую тенденцию роста. Основной причиной такой тенденции является высокий мировой спрос на украинское подсолнечное масло и высокий спрос перерабатывающих предприятий.
По данным ИА «АПК-Информ», мощности по переработке семян подсолнечника в текущем сезоне составляют 11,8 млн. тонн, при этом, учитывая урожай масличной в объеме 8,7 млн. тонн, дефицит сырья составляет около 3 млн. тонн. Еще в начале сезона, когда стали ясны объемы производства семян подсолнечника, переработчики приготовились к тому, что сезон в плане конкуренции за сырье будет достаточно тяжелым. Низкий спрос на причерноморское подсолнечное масло на внешнем рынке, сопровождающийся постоянными колебаниями цен на подсолнечное масло на экспортном рынке, и чаще всего не в пользу производителей, усугублялся дефицитом предложений маслосемян. Недостаток предложения семян подсолнечника на рынке нередко превращался в ценовые соревнования, в особенности в областях локального сосредоточения маслодобывающих предприятий.
Тем не менее, несмотря на все трудности при формировании основных запасов сырья, по нашим данным, производство нерафинированного подсолнечного масла с начала сезона-2012/13 составило 2,1 млн. тонн против 1,97 млн. тонн за аналогичный период 2011/12 МГ. Однако, в целом, за сезон-2012/13 украинскими перерабатывающими предприятиями, по нашим прогнозам, будет произведено 3,52 млн. тонн нерафинированного подсолнечного масла (против 3,75 млн. тонн в сезоне-2011/12).
Снизится и показатель экспорта нерафинированного подсолнечного масла в текущем сезоне. В 2012/13 МГ Украина экспортирует на 6,5% меньше, чем в сезоне-2011/12, нерафинированного подсолнечного масла – 3,05 млн. тонн. При этом тяжело сказать однозначно, чем будет обусловлено данное снижение – уменьшением объемов производства нерафинированного подсолнечного масла или все же крайне непривлекательными экспортными ценами на подсолнечное масло на базисах поставки FOB и DAP. Несмотря на низкие цены на украинский продукт на внешнем рынке, по нашим данным, за сентябрь-февраль 2012/13 МГ было экспортировано 1,82 млн. тонн, что на 28% выше аналогичного показателя в сезоне-2011/12 (1,42 млн. тонн). Особенно тяжелыми оказались для масложировой отрасли февраль-март текущего МГ, когда неактивный спрос и, как следствие, низкие цены на подсолнечное масло усугублялись достаточно высокими ценами на семена подсолнечника, при этом на экспорт продолжали уходить достаточно объемные партии продукта.
Ценовые тенденции на рынке подсолнечного масла
В начале сезона традиционно на рынке нерафинированного подсолнечного масла ощущался дефицит предложения продукта, который в этот период поступал по ценам в достаточно широком диапазоне – 10300-10600 грн/т без учета стоимости доставки в зависимости от качества продукта и региона. Однако по мере продвижения уборочной кампании и по мере того, как маслозаводы приступали к переработке семян подсолнечника нового урожая, рынок насыщался предложением «нового» продукта. При этом, несмотря на то, что цены на экспортном рынке были не совсем привлекательными для компаний-производителей, основная часть производимого отечественными предприятиями нерафинированного подсолнечного масла предназначалась для выполнения экспортных контрактов. В связи с этим количество предложений продукта на внутреннем рынке было небольшим.
Установление понижательного тренда на экспортном рынке нерафинированного подсолнечного масла способствовало снижению цен на данную продукцию и на внутреннем рынке. Низкая активность торговой деятельности и низкие цены спроса/предложения отмечались на рынке до середины октября. В этот период предложения заводского подсолнечного масла поступали на внутренний рынок в ограниченном количестве и чаще всего по ценам на уровне 10300 грн/т EXW. На протяжении второй половины октября и первой половины ноября на рынке нерафинированного подсолнечного масла сохранялась относительно стабильная ценовая ситуация со слабовыраженным понижательным трендом. Начиная со второй половины ноября и до конца января, благоприятная ценовая конъюнктура на экспортном рынке нерафинированного подсолнечного масла способствовала сохранению повышательной ценовой тенденции и на внутреннем рынке подсолнечного масла. Так, предложения подсолнечного масла от крупных производителей поступали в ограниченном количестве и преимущественно по ценам в пределах 10700-10900 грн/т EXW. Начиная со второй половины февраля, понижательный тренд, установившийся на экспортном рынке подсолнечного масла на условиях СРТ/FOB, оказывал давление на ценовую ситуацию на внутреннем рынке. При этом стоит отметить, что даже малое количество предложений продукта (основная часть заводского масла, как уже отмечалось, была законтрактована; количество предложений маслобойного продукта снизилось вследствие приостановки производственных мощностей) не способствовало росту цен. Предложения заводского продукта носили преимущественно декларативный характер, так как крупные производители считали цены, установившиеся на внутреннем рынке, низкими. Предложения поступали, как правило, от переработчиков маслобойного сектора, которые озвучивали цены предложения не ниже 9650 грн/т EXW.
О перспективах
Дальнейшее развитие ценовой ситуации на рынке подсолнечного масла будет напрямую зависеть от конъюнктуры мирового рынка растительных масел. Относительно стабильная ценовая ситуация со слабовыраженным понижательным трендом, установившаяся на экспортном рынке нерафинированного подсолнечного масла на данном этапе, будет оказывать соответствующее влияние на ценовую политику на внутреннем рынке подсолнечного масла. Поэтому вполне логично предположить, что цены спроса/предложения на внутреннем рынке будут сохраняться в краткосрочной перспективе относительно стабильными.
Рынок подсолнечного шрота
Количественные показатели структуры рынка
По нашим данным, с начала сезона украинскими предприятиями было произведено 1,978 млн. тонн подсолнечного шрота/жмыха, что практически идентично показателю производства продукта в сезоне-2011/12. По мартовским прогнозам ИА «АПК-Информ», производство шрота/жмыха подсолнечника в сезоне-2012/13 снизится до 3,35 млн. тонн против 3,57 млн. тонн в 2011/12 МГ.
Экспорт шрота/жмыха подсолнечника, по нашим прогнозам, в текущем сезоне снизится до 2,7 млн. тонн (против почти 3 млн. тонн в 2011/12 МГ). За сентябрь-февраль текущего сезона было экспортировано 1,6 млн. тонн шрота/жмыха подсолнечника (за аналогичный период 2011/12 МГ – 1,38 млн. тонн).
Ценовые тенденции на рынке подсолнечного шрота/жмыха
Развитие ценовой ситуации на внутреннем рынке шрота/жмыха подсолнечника зависит от ценовой конъюнктуры экспортного рынка продукта на базисе DAP/FOB.
Малое количество предложений продукта в начале сезона позволило производителям, имевшим в наличии определенные партии шрота/жмыха, диктовать отпускные цены, которые в некоторых случаях достигали 2750-2850 грн/т EXW. Такая ситуация сохранялась на рынке в течение сентября – первой половины октября, до тех пор пока на рынок не начали поступать первые партии шрота подсолнечника, произведенного из маслосемян нового урожая. По мере насыщения рынка предложением «нового» шрота активность торговой деятельности уменьшалась, что сопровождалось снижением цен до 2650-2750 грн/т EXW. В первой половине ноября и до середины декабря трудности, возникшие с отгрузками продукта на базисе поставки DAP (ввиду ограничения количества зерновозов), привели к тому, что часть продаж была переориентирована на внутренний рынок, что сопровождалось увеличением количества предложений. Тем не менее, ожидаемого снижения цен не последовало. Отдельные предприятия снижению отпускных цен предпочли временно приостановить производственные мощности, учитывая затраты на приобретение сырья. Предложения продукта продолжали поступать по ценам в пределах 2850-3000 грн/т без учета стоимости доставки. Во второй половине декабря ситуация с нехваткой зерновозов благополучно разрешилась, и отгрузки продукта по внешнеэкономическим контрактам возобновились. В связи с этим образовавшийся недостаток предложений шрота/жмыха подсолнечника на фоне достаточно высокого спроса позволил производителям, имевшим в наличии свободные объемы, повысить цены предложения, которые в отдельных регионах достигали 3100-3200 грн/т EXW. Снижение спроса на продукт на внешнем рынке способствовало постепенному насыщению внутреннего рынка предложением шрота/жмыха подсолнечника, при этом в данный период (первая половина февраля) для рынка была характерна относительно стабильная ценовая ситуация. Однако, начиная со второй половины февраля и до конца марта, на рынке шрота/жмыха подсолнечника сохранялась низкая покупательская активность, при этом отпускные цены на продукт снизились до 2650-2750 грн/т EXW.
О перспективах
На данном этапе ценовая ситуация на экспортном рынке подсолнечного шрота, по словам специалистов компаний-производителей, ориентированных на экспорт, не самая благоприятная. Данное обстоятельство сдерживает производителей от активного заключения новых внешнеэкономических контрактов. Многие производители сосредоточены на выполнении ранее заключенных контрактов, при этом они активизировали продажи свободных объемов продукта на внутренний рынок, что в ближайшее время приведет к очередной волне насыщения рынка предложением шрота подсолнечника и, как следствие, дальнейшему снижению цен.
Анна Платонова,
руководитель отдела рынков масличных
ИА «АПК-Информ»
oilworld.ru

Комментарии запрещены.